很多朋友应该听过这样一句调侃:任何没有成交量配合的上涨都是耍流氓。
(资料图片仅供参考)
这句话虽然极端了点,但从中也可以看到,在股市中,成交量对于股价的影响是不容忽视的。
所谓的技术分析,说白了,核心就是分析股票价格和交易量。也可以这么说,成交价格和成交量就是技术分析的基础要素,因为它们都是市场行为最基本的表现。
量价关系是短线看盘入门的关键。一支股票价格的涨跌,和它的成交量有很大的关联。根据量价之间的关系,我们就可以用来判断股价的走势,从而进行买卖操作。
量价分析8种情况
我们大多数的投资者,对于量价关系都有这样一种最粗浅的认识:比如像下面这张图上看到的,如果某个价格变动伴随有强劲的成交量,那么这个价格变动很有可能沿着当前的方向继续下去;相反,如果成交量低于“正常”,那么这个趋势就不太可靠。
相信大多数人对于成交量的认识都停留在这个程度。而至于趋势恢复、趋势反转、技术图形与成交量叠加中,成交量不同表现的特征,却知之甚少。
图1 成交量
其实,我们可以将成交量看作是交易战场上的导航系统。它可以更清晰地揭示买卖双方在将价格推高或打压的过程中,所抱的心态与信心强度——到底是大兵压境还是虚晃一枪。
看清了硝烟弥漫的战场之后,我们就将形态和成交量、摆动率进行比较,用它们来综合判读趋势,捕捉交易的机会。特别是当成交量出现一些异常变化时,股价的波动也会受到影响,甚至会改变当前运行的方向,形成重要的顶点或底部。如果我们能把握好这些信号,就可以在实际操作中,成功抄底和逃顶。
我们为大家梳理了量价分析中的八种情况,囊括了市场量价之间的所有关系,实际运用中,只要按图索骥,就可以寻找到股价后续大概率的变化方向,以及我们的应对策略。
1.地量地价
地量地价是指一支股票只有微弱的成交量时,股价也保持在相当低的价位。
我们从下面的图上可以很清楚看到,这种现象多数会出现在行情底部,并延续很长一段时间。出现地量地价后,行情一般会比较清淡,相对稳定,波动幅度很小,延续时间比较长,但这对于中长期投资而言,是买进布局的好时机。
图2 地量地价
2.天量天价
天量天价顾名思义,是指股价经过大幅上涨后,在高价位放出巨量,同时股价也再度出现大涨。
在图中我们可以看到,天量天价基本都是出现在股价经历一段上涨行情后的顶部附近,如果出现天量天价,股价又在顶端出现滞涨不前,那就意味着行情即将反转下跌,是我们尽早卖出的时候。
图3 天量天价
3.量增价平
量增价平主要是指个股或大盘指数,在成交量增加的情况下,价格几乎维持在一定水平,进行上下波动的一种量价配合现象。
量增价平,既可能出现在上升行情的过程中,也可能出现在下跌行情的阶段里。
如果股价在经过一段很长时间的下跌后,处于低价位区时,成交量开始持续放出,价格却没有同步上扬,这种走势有可能预示着有新的资金在打压买入建仓。这时候,一旦股价在成交量的有效配合下掉头向上,那就是底部已形成。
图 4 量增价平
4.量增价涨
量增价涨就是我们日常听到的“放量上涨”,是指股价随着成交量的放大,同步出现上涨行情,它是量价相合的经典形态。
这种量价配合特征,主要出现在价格从底部区域开始反弹上涨的过程中,伴随成交量的放大,说明有资金在源源不断地介入,做多的买方力量得到持续增强。
量增价涨,经常出现在上涨的路途中,和上涨初期的市场意义一样,意味着后期还有上涨空间,可以继续跟进买入做多。
图5 量增价涨
5.量缩价跌
量缩价跌也就是我们日常听到的“缩量下跌”,是指价格伴随着成交量的萎缩,同步出现下跌。
量缩价跌,可以出现在价格运行的任何阶段、任何位置,但表达的市场意义却又是不同的。
如果量缩价跌出现在下跌过程中,那说明持有者还在继续卖出,而接盘人越来越少,空方力量占据绝对优势,价格会继续下跌;如果量缩价跌出现在上涨途中,那就说明价格出现的是暂时调整,多空力量在博弈,胜负未明。如果空方获胜,股价将会反转下跌,多方获胜,那么股价会继续上涨。
图6 量缩价跌
6.量增价跌
量增价跌是指在成交量放大的情况下,价格出现不涨反跌的走势。
量增价跌形态一般出现在经过一轮长期上涨后,达到高价位区域的时候。这时候的股价,一般会形成高开低走或者冲高回落的行情,成交量的放大意味着获利盘在大量卖出出逃,随着抛盘压力增大,价格呈现快速下跌走势。因此,量增价跌就是我们股票卖出的信号。
图7 量增价跌
7.量缩价涨
量缩价涨是指在成交量萎缩的情况下,价格反而出现持续上涨的走势。和量增价跌一样,在行情的不同阶段,量缩价涨形态表示的市场意义也是不一样的。
在通常的认知中,出现量缩价涨,表明的是股价上涨没有得到市场的认可,场外资金不远入场买进,因此成交量不大,持续上涨的行情难以维持。这种情况一般会出现在下跌的趋势中,或者股价上涨到顶部附近的时候。
还有一种情况是,当一支股票被大量资金收集后,呈现出十分稳定的上升行情,通常处于上升趋势的中段。在此过程中,由于大多数股票都集中在机构手中,场外想入市的投资者有钱也买不到股票,这种情况下,表明市场一致看好股价未来行情,预示着价格仍将有比较大的上升空间。手中如果持有这支股票的话,就好比坐在了众人抬举的轿子上,安心持有即可。
图8 量缩价涨
图9 量缩价涨
8.量平价涨
量平价涨是指成交量变化很小,几乎保持在同一个水平线上,但股价却在上涨。
这种形态多数时候出现在股价冉冉上升或缓慢上升的过程中,成交量始终保持在一定水平上,变化不会很大。这说明市场种的多空力量比较平衡,但多方力量始终占据主导,因此出现了价格缓缓上升,只要股价没有达到一定的高价位,后市会保持上涨的趋势。
图10 量平价涨
结语
以上就是我们向大家介绍的量价分析方法。股市中流传着这样一句话:量在价先。这句话的意思是说,在价格还没有向一个趋势方向变化的时候,成交量已在为这个趋势提供推断的力量了。
因此,在进行技术分析和决策操作的时候,量价配合是不容忽视的因素。但在这里,我们还是要强调的是,任何技术分析方法,都是工具箱中的一种器具。
而做技术分析本身,也只是为我们寻找大概率正确的依据。当我们在完成整个的交易过程的时候,不仅要做好分析工作,更需要通过多维度去综合研判:能不能去买或卖?什么时候去买卖?用多少资金去参与?如果判断失误,我能够承受多大的风险?这才是完整的从分析到交易的思维闭环。
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